2009年全球铁矿石进出口贸易展望

LIU1018

2009年全球铁矿石进出口贸易展望

    由于2009年全球经济增长继续踌躇不前，世界大多数钢铁企业预计今年全球钢铁市场也将呈现低迷走势。今年1月底，全球第2大钢铁企业日本新日铁公司董事长三村明夫指出，全球钢铁市场可能需要很长的时间才能复苏，这个时间可能是2～3年。这也可以从最近几周全球钢铁企业的生产情况得到证实。一些市场观察家声称，2009财年钢铁生产原料价格谈判将使钢铁企业有机会强调其目前遇到的困境，不可否认的是全球钢铁生产增长的展望正在日益恶化，全球钢铁生产持续下滑的可能性正在不断加大。
    2008年，全球粗钢产量达到13.3亿t。在全球GDP增长率可能降至自二战以来最低点的大背景下，预计2009年全球粗钢产量同比将下降12%，降至11.69亿t。如果2009年全球粗钢产量大幅下降，那么铁矿石需求也将相应降低。对于世界最大的铁矿石进口国——中国来说，2009年中国粗钢产量将比2008年的5.02亿t下降11%，降至4.47亿t。如果2009年中国粗钢产量正如预测的那样下降，那么铁矿石进口量同样也会出现大幅下滑。
    预计2009年全球主要铁矿石进口国家和地区铁矿石进口量不会出现明显增长，得出这一结论是基于今年全球粗钢产量大幅下降。预测显示在铁矿石前10大进口地区（除中国以外）合计进口量将下降4400万t，如果再加上2009年预计中国减少4000万t的进口量，全球铁矿石前10大进口地区下降总量还将会更大。目前，全球所有地区钢铁工业均已受到经济下滑、钢材需求低迷的冲击。
    目前对全球2009年粗钢产量11.69亿t的预测表明，月平均粗钢产量为9700万t以上，比2008年12月的粗钢产量高出15%。因此，如果2009年下半年实际需求有所改善，粗钢产量必然会增加。然而，2009年随着时间的推移粗钢产量可能会增加，不过仍预计全球粗钢月平均产量最低为9700万t。这是由于预计的粗钢产量相对接近目前较低的产能利用率水平。目前全球钢铁企业仍有可能继续采取减产措施，已经减产的企业并不排除进一步扩大减产规模的可能性。
    目前包括铁矿石和钢材在内的市场需求疲软，并且很有可能持续到2009年3季度。由于全球宏观经济展望继续恶化，全球粗钢产量（进而是铁矿石需求）的下降幅度不可能很快减弱，更谈不上产量很快回升。虽然一些持乐观态度的人认为2009年初铁矿石市场出现了回升（现货价格开始稳定，2008年12月中国铁矿石进口量高于一些观察家的预期），但预计在全球经济形势出现好转之前，也就是从下降通道进入上升通道之前，铁矿石需求不可能有明显增长。
    2009年上半年，中国铁矿石进口量要维持在2008年12月的水平以上非常困难。正如早前预期的那样，在2009财年价格谈判中，块矿和球团矿年度合同价格将面临更大的下调压力，主要原因是其需求最大的用户不是中国，而中国对粉矿的需求非常大。
    尽管经济分析家在最近下调了2009年中国GDP增长的预期，但许多相比中国更加依赖进口块矿和球团的国家（如日本和欧洲钢铁企业）已经证实经济开始衰退。由于中国进口块矿和球团的需求远低于进口粉矿的需求，换句话说就是需求对价格的影响，因而2009财年块矿和球团对粉矿的溢价承受着巨大的收窄压力。特别是2008年块矿和球团价格对粉矿的溢价达到创纪录水平之后，如此之大的溢价难以长期持续。
    2008年出现了所谓的“海运费溢价”，但今年巴西淡水河谷公司打算提出2009年“质量溢价”，就像澳大利亚铁矿石出口商在向亚洲用户出口时利用其地理优势一样，淡水河谷公司打算利用产品的质量优势。预计在今后较长一段时间，淡水河谷公司将充分利用其产品质量优势维持市场份额。
    预计2009年全球铁矿石贸易量同比将减少9600万t，贸易量降幅也创下历史新纪录。此外，预计2010年全球铁矿石贸易量同比将适度增长3.7%（增加3000万t），这也是自2001年以来最低的增长幅度（不包括2009年的下降）。
    尽管目前已经下调了2009年铁矿石价格预期，但在较长的时间内铁矿石价格不会出现大幅波动。从长期看，铁矿石市场需求仍然较为稳固。目前全球经济低迷意味着铁矿石价格在短期内有下降的风险，但同时也意味着中长期铁矿石价格仍会再度走高。由于缺乏信贷支持，因而目前有大量已经计划的铁矿石项目被迫推迟开发。经过2009年全球铁矿石贸易量萎缩之后，2010年会开始适度增长，且又回到长期增长的轨道上，但预计增长率不会达到2000～2008年的水平，即复合年均增长率为7.5%。预计从2010年开始，进口铁矿石增长率将与2002～2005年相当，但铁矿石需求增长率不会达到近年高速增长的水平。   
   
         表1 2004～2010年全球各地区分铁矿石进口量    单位：百万t（湿）
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                   2004    2005    2006    2007    2008    2009    2010
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    北美           23.9    26.8    23.0    19.8    15.6    14.9    11.0
    中南美          9.2    10.6    11.0    11.0     9.2     8.9     8.9
    欧盟15国      138.4   134.8   138.6   140.3   134.5   111.5   112.3
    法国           20.8    19.5    19.9    19.4    17.7    14.2    14.4
    德国           46.4    42.0    44.9    46.2    43.9    38.6    38.7
    意大利         16.7    17.6    17.8    17.0    16.0    13.8    13.9
    欧盟12国       34.7    29.0    32.6    29.7    26.6    22.9    23.4
    其他欧洲国家    6.7     7.5     8.6     9.0     9.4     9.1     8.9
    独联体         13.7    12.7    12.6    14.2    12.7    11.8    10.3
    中东           10.1    18.3    12.1    11.4    15.6    13.9    15.0
    非洲            6.7     7.6     6.6     7.0     8.3     6.5     6.3
    亚洲（除中国）203.5   198.6   203.1   210.8   225.4   191.4   195.7
    日本          134.9   132.3   134.4   138.9   140.4   123.1   125.8
    韩国           44.2    43.5    43.9    46.2    49.8    45.5    46.7
    中国台湾       15.7    14.6    15.5    16.0    15.0    12.8    13.3
    中国          208.1   275.2   326.0   383.1   444.1   403.7   428.0
    大洋洲          2.3     1.5     1.8     3.5     3.0     3.0     1.6
    世界          657.2   723.3   776.0   839.8   904.5   808.1   837.9
    同比增长       9.7%   10.1%    7.3%    8.2%    7.7%  -10.7%    3.7%
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             表2 2004～2010年全球各地区铁矿石出口量    单位：百万t（湿）
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                   2004    2005    2006    2007    2008    2009    2010
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    北美           31.9    41.3    38.1    39.7    38.4    32.4    33.8
    加拿大         22.5    27.9    27.7    28.3    27.6    22.3    24.7
    中南美        221.9   243.3   265.2   289.5   308.3   277.8   286.0
    巴西          200.9   223.4   246.6   269.4   285.0   258.8   265.7
    欧盟15国       17.4    17.9    18.3    19.4    20.2    12.4    16.2
    瑞典           17.4    17.8    18.2    19.4    20.2    12.4    16.2
    欧盟12国        0.1     0.1     0.1     0.1     0.1     0.1     0.1
    其他欧洲国家    0.7     2.0     2.1     1.9     1.1     3.2     4.0
    独联体         49.3    49.6    58.0    65.0    67.0    75.4    77.8
    中东            5.0     5.0     6.7     7.5    12.0    10.6     8.9
    非洲           35.7    37.2    36.9    42.1    41.2    38.6    38.9
    南非           24.7    26.6    26.2    30.3    29.2    28.1    28.4
    亚洲（除中国） 67.3    86.8    96.8   102.0   101.4    71.2    67.7
    印度           62.7    80.9    89.3    93.7    92.4    64.3    60.1
    大洋洲        222.0   240.0   249.3   267.4   310.6   286.5   304.4
    澳大利亚      221.2   239.0   248.4   266.8   309.7   285.5   303.5
    世界总计      657.2   723.2   776.0   839.8   904.4   808.1   837.9
    同比增长       9.7%   10.0%    7.3%    8.2%    7.7%  -10.7%    3.7%
    世界海运量    611.6   670.1   724.0   791.9   858.1   756.4   784.7
    同比增长      11.8%    9.6%    8.0%    9.4%    8.4%  -11.9%    3.7%　　　
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不错，长了见识。

chenhaitao

不错，长了见识。

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